สำหรับนักลงทุนที่หาทางเลือกการลงทุน ที่เพิ่มโอกาสได้รับผลตอบแทนสูงกว่าการฝากเงินกับธนาคาร ไม่ต้องลุ้นผลตอบแทนจากความผันผวนของตลาดหุ้น และเพิ่มโอกาสหาแหล่งรายได้ที่สม่ำเสมอ และคาดการณ์ได้ การลงทุนในตราสารหนี้ เป็นทางเลือกหนึ่งที่น่าสนใจ

 

ตราสารหนี้คืออะไร

ตราสารทางการเงินที่ผู้ถือ (นักลงทุน) มีสถานะเป็นเจ้าหนี้ และผู้ออกมีสถานะเป็นลูกหนี้ โดยเจ้าหนี้จะได้รับผลตอบแทนในรูปของ “ดอกเบี้ย” อย่างสม่ำเสมอตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ และจะได้รับ “เงินต้น” คืนเมื่อครบกำหนดอายุ ตัวอย่างตราสารหนี้ที่พบเห็นได้ทั่วไป เช่น ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล และหุ้นกู้เอกชน

 

ความแตกต่างระหว่าง “ตราสารหนี้” กับ “หุ้น”

 

สำหรับนักลงทุนที่คุ้นชินกับการลงทุนในหุ้น และยังไม่เคยลงทุนในตราสารหนี้ ทั้งสองสินทรัพย์แตกต่างกันอย่างไร มาศึกษากัน

 

ตราสารหนี้ ผู้ถือ “มีสถานะเป็นเจ้าหนี้” ผลตอบแทนที่ได้จะมีความสม่ำเสมอในรูปของดอกเบี้ย (Interest) ตลอดอายุตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ เช่น หุ้นกู้ อายุ 1 ปี จ่ายผลตอบแทน 3% ต่อปี ทุก 3 เดือน ส่วนความเสี่ยงในการลงทุนจะขึ้นอยู่กับอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้ (Credit rating) ว่าบริษัทนั้นมีความแข็งแกร่งเพียงใด มีความสามารถในการชำระดอกเบี้ยและเงินต้นหรือไม่

 

หุ้น หรือตราสารทุน ผู้ถือ “มีสถานะเป็นผู้ถือหุ้นหรือเป็นเจ้าของร่วมในบริษัท” ผลตอบแทนที่ได้จะไม่แน่นอน จะมีทั้งส่วนต่างราคาหุ้น (Capital gain) ซึ่งมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงผันผวนของราคา และมีเงินปันผล (Dividend Yield) ซึ่งจะมากหรือน้อยก็ขึ้นอยู่กับผลกำไรของบริษัท

 

การลงทุนในตราสารหนี้ เหมาะกับใคร ?

เหมาะกับนักลงทุนที่คาดหวังรายได้สม่ำเสมอ (Stable Income) และสามารถยอมรับความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นจากการลงทุน กรณีไม่ได้รับดอกเบี้ยตามเงื่อนไข และ/หรือ เงินต้นคืนตามที่กำหนด

 

การลงทุนในตราสารหนี้ สามารถเอาชนะเงินเฟ้อได้หรือไม่ ?

ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในรูปแบบใดก็ตาม เป้าหมายของการลงทุนไม่ได้ขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนจะลงทุนในสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่ง แต่ขึ้นอยู่กับการสร้างพอร์ตการลงทุนด้วยสินทรัพย์ที่หลากหลาย เพื่อเพิ่มโอกาสในการบรรลุเป้าหมายในการเอาชนะเงินเฟ้อ ซึ่งการลงทุนในตราสารหนี้อาจจะไม่สามารถเอาชนะเงินเฟ้อได้ทุกกรณี แต่สามารถช่วยบริหารจัดการพอร์ต และลดความผันผวนได้ระดับหนึ่ง

 

จุดเด่นการลงทุนในตราสารหนี้ คืออะไร ?

1. เป็นหลักทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การดูแลควบคุมจากหน่วยงานของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน ก.ล.ต.) (Regulated Product)
2. เป็นหลักทรัพย์ที่มีโอกาสได้รับผลตอบแทนสม่ำเสมอ
3. เป็นหลักทรัพย์ที่ได้รับการตรวจสอบอย่างเข้มข้นและโปร่งใสก่อนจะออกเสนอขาย ไม่ว่าจะเป็นสถานะของบริษัท การประกอบธุรกิจ แหล่งที่มาในการชำระเงินในอนาคต หรือข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ

 

ประเภทของตราสารหนี้ที่ DAOL SEC เสนอขาย

1. ตราสารหนี้ภาครัฐ (Government debt securities)
   ตราสารหนี้ที่รัฐบาลโดยกระทรวงการคลัง หรือหน่วยงานภาครัฐ ออกจำหน่ายเพื่อระดมทุนในประเทศจากประชาชนและสถาบันการเงิน
2. ตราสารหนี้เอกชน หรือ หุ้นกู้ (Corporate bonds) ออกโดยบริษัทเอกชน ทั้งจดทะเบียนในและนอกตลาดหลักทรัพย์ฯ เพื่อระดมทุนในการประกอบกิจการ ซึ่งต้นทุนทางการเงินจะถูกกว่าการกู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์
3. ตราสารหนี้ด้อยสิทธิ (Subordinated bonds) แม้ว่าผู้ถือจะมีฐานะเป็นเจ้าหนี้แต่จะมีสิทธิที่ด้อยกว่าเจ้าหนี้สามัญรายอื่น ๆ ในการเรียกร้องการชำระหนี้จากบริษัทผู้ออกหากมีการผิดนัดชำระหนี้หรือล้มละลาย แต่ยังได้รับสิทธิเรียกร้องก่อนผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ และหุ้นสามัญ
4. ตราสารหนี้แปลงสภาพ (Convertible bonds) จะให้สิทธิแก่ผู้ถือในการแปลงสภาพตราสารหนี้ไปเป็นหุ้นสามัญตามอัตรา ราคาแปลงสภาพ และเวลาที่กำหนดไว้ มักจะได้รับความนิยมในช่วงที่ตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่ดีเนื่องจากหากใช้สิทธิแปลงสภาพจะทำให้ได้ราคาหุ้นที่ต่ำกว่าในตลาด

DAOL SEC เป็นผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ The Bodyguard ของนักลงทุน

จุดเด่นของการให้บริการด้านตราสารหนี้ของ DAOL SEC อีกอย่างก็คือ DAOL SEC ทำหน้าที่เป็นผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ ทำหน้าที่ดูแลรักษาผลประโยชน์ให้กับลูกค้าที่ลงทุนในหุ้นกู้ที่ DAOL SEC เสนอขาย เหมือนมีบทบาทเป็น The Bodyguard ของนักลงทุน

 

ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ คือ ผู้ที่ได้รับการแต่งตั้งจากผู้ออกตราสารหนี้เพื่อให้ทำหน้าที่ในการดูแลรักษาผลประโยชน์ทั้งปวงของผู้ถือหุ้นกู้ โดยหลักการดำเนินงานของผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้จะอยู่ภายใต้หลักเกณฑ์ความระมัดระวัง และดูแลรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นกู้เยี่ยงผู้มีวิชาชีพ โดยผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้จะมีหน้าที่ หลัก ๆ ดังนี้

• ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้จะช่วยตรวจสอบผู้ออกไม่ให้ละเมิดข้อกำหนดสิทธิ รวมถึงการจัดประชุมผู้ถือหุ้นกู้เพื่อหารือเมื่อเกิดปัญหา
• การออกตราสารหนี้ที่เสนอขายต่อนักลงทุนทั่วไป (Public offering: PO) และผู้ลงทุนรายใหญ่ (High Net Worth: HNW) รวมถึงตราสารหนี้มีประกันต้องมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
• เมื่อผู้ออกผิดนัดชำระหนี้ “หุ้นกู้มีประกัน” ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้จะเรียกร้องบังคับหลักประกันเพื่อชำระเงินคืนแก่นักลงทุน

 

สนใจเปิดบัญชีหุ้นง่าย ๆ กับ DAOL SEC

1. เปิดบัญชีออนไลน์ ยืนยันตัวตนด้วย NDID ใช้เวลาประมาณ 30 นาที เมื่อเปิดบัญชีสำเร็จ ลูกค้าจะได้รับอีเมล์ยืนยันการเปิดบัญชี สนใจเปิดบัญชี คลิกที่นี่ 
2. เปิดบัญชีผ่านเอกสาร ผ่านผู้แนะนำการลงทุน และยืนยันตัวตนด้วย NDID ใช้ระยะเวลาประมาณ 3-5 วันทำการ
3. กรณีลงทุนในตราสารหนี้สำหรับผู้ลงทุนรายใหญ่ (HNW) สำหรับบุคคลธรรมดา จะต้องมีการแนบเอกสารเพิ่มเติม ตามเกณฑ์การจัดประเภทลูกค้า ศึกษารายละเอียด คลิก 

 

เมื่อเปิดบัญชีแล้ว ลูกค้าสามารถส่งคำสั่งซื้อขายผ่านผู้แนะนำการลงทุนได้เลย และเมื่อคุณลงทุนแล้ว ก็สามารถติดตามพอร์ตการลงทุนผ่านแอปพลิเคชัน DAOL LIFE หรือ https://life.daolsecurities.co.th/  บน Desktop ได่ง่าย ๆ

 

หากคุณสนใจให้ กลุ่มธุรกิจการเงิน ดาโอ (ประเทศไทย) เป็นเพื่อนคู่คิดทางการเงินของคุณดูแลคุณ ติดต่อหาเราได้ที่ DAOL Contact Center 0 2351 1800

 

ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

 

ที่มา : บล.ดาโอ, www.setinvestnow.com, www.set.or.th, www.thaibma.or.th